Asiatiske markeder startet en sannsynlig viktig måned på den forsiktige siden, med aksjer for det meste lavere og statsrenter nær tre måneders høyder på fredag, mens investorer venter på amerikanske lønnsdata, selv om et rentekutt neste uke stort sett er bakt inn.
Investorer venter på fredagens lønnsrapport for ikke-farm, i forkant av tirsdagens amerikanske presidentvalg og Federal Reserves politiske møte en dag senere.
Olje forlenget oppgangen, med Brent-prisene opp nesten 2 % til 74,13 dollar fatet, på grunn av rapporter om at Iran forberedte et gjengjeldelsesangrep mot Israel fra irakisk territorium i de kommende dagene. [O/R]
Etter et salg over natten, steg Nasdaq-futures med 0,3 % takket være et hopp på 5,3 % i Amazon etter ringeklokken, som ga 104 milliarder dollar til markedsverdien. Teknologigiganten leverte overskudd i tredje kvartal over Wall Street-estimatene, godt hjulpet av gunstig detaljsalg.
Det vanskelige Intel overrasket også med positive inntektsprognoser, og sendte aksjene opp 7 % etter avslutningen.
I Asia falt MSCIs bredeste indeks for Asia-Pacific-aksjer utenfor Japan 0,3 % og var ned 1,9 % for uken.
Tokyos Nikkei falt 2,1 % ettersom en sterkere yen fordunklet utsiktene for japanske eksportører. Yenen holdt seg på 152,06 per dollar, etter å ha steget rundt 1 % over natten ettersom mindre duefulle kommentarer fra Bank of Japans guvernør Kazuo Ueda holdt døren åpen for en renteøkning ved årsskiftet. [.T]
Kinas blue chips steg 0,1 % høyere mens Hong Kongs Hang Seng-indeks steg 0,4 % etter en privat undersøkelse viste at Kinas fabrikkaktivitet gikk tilbake til ekspansjon i oktober.
Over natten falt aksjene til Facebook-eier Meta Platforms 4 % og Microsoft sank 6 %, til tross for at begge selskapene slo inntjeningsanslagene. Investorer var bekymret for at voksende kunstig intelligens kunne ramme fortjenesten deres.
Bortsett fra en stor overraskelse i den amerikanske lønnsrapporten, er et kvart poengs rentekutt fra Fed priset inn med 94 % etter at data viste at forbruket i USA forble sunt og inflasjonsmålere peker mot avtagende prispress.
Økonomer forventer at den amerikanske økonomien vil legge til 113 000 arbeidsplasser i oktober, selv om risikoen er skjev på oppsiden, gitt at privatsektorundersøkelsen pekte på sterke jobbgevinster og at arbeidsledighetskravene var lavere enn forventet.
Goldman Sachs forventer imidlertid bare 95 000 nye jobber i oktober, mens TD Securities også forventer en økning på bare 70 000.
“Orkaner og Boeing streiken er navnet på spillet i oktober, og vi forventer at denne kombinasjonen av sjokk vil forvrenge denne månedens jobbtall kraftig. Underliggende dette viste imidlertid høyfrekvente data allerede til en tregere måned med ansettelse enn september “, sa analytikere ved TD Securities i et notat.
I valutamarkedet ble pundet festet nær 2-1/2 måneds laveste nivå på 1,2891 dollar, og britiske obligasjonsrenter steg da investorer mente at den britiske regjeringens nye budsjett ville øke inflasjonen og få Bank of England til å kutte rentene saktere.
Treasury-rentene svevde nær tre måneders høyder. De toårige rentene har steget 7 basispunkter denne uken til 4,1702 %, bare et snev under deres tremåneders høyeste på 4,2180 %, mens referanserenten for 10 år er opp 5 basispunkter denne uken til 4,2840 %.
Gullprisene falt 1,5 % over natten og var sist stabile på $2 745,69 per unse.
