Amerikanske aksjer så ut til en blandet til lavere start på fredag, mens dollaren var stabil da haukiske kommentarer fra USAs sentralbanksjef Jerome Powell knuste forventningene om en topp i renten.
Ved 1210 GMT var S&P 500-futures flate mens Nasdaq-futures falt 0,2 %.
Globalt var stemningsmusikken dyster, med MSCIs bredeste indeks for verdensaksjer (.MIWD00000PUS) som svever nær en ukes laveste nivå på 659,86, ned 0,4 % og på vei mot en fjerde økt med tap og en ukentlig nedgang på rundt 0,5 %.
Europeiske aksjer brukte økten i minus med STOXX 600 (.STOXX) ned 1 % innen 1215 GMT. Tysklands DAX (.GDAXI) falt 0,8 % mens Frankrikes CAC 40 (.FCHI) og britiske FTSE (.FTSE) begge falt over 1 %.
Fed-tjenestemenn inkludert Powell uttrykte torsdag usikkerhet om deres kamp mot inflasjon og la til at de ville stramme politikken ytterligere om nødvendig.
Powells kommentarer sammen med en svak auksjon på 24 milliarder dollar i 30-årige statsobligasjoner presset avkastningen høyere, kastet en skygge på aksjer og ga støtte til dollaren.
“Svak etterspørsel etter lange amerikanske papirer får investorer til å lure på om underskudd i spiral kan erodere effektiviteten til pengepolitikken,” sa Kenneth Broux ved Societe Generale (SOGN.PA) i et notat, og la til at dette ville være et hovedinvestor-tema for 2024 som USA. Statene forbereder seg til presidentvalget.
Investorer hadde sett etter tegn på en amerikansk rentetopp etter at Fed holdt renten stabil i forrige uke, et trekk som styrket spekulasjonene om at innstrammingssyklusen var over, og ansporet til en kortvarig oppgang i risikable eiendeler.
Noen investorer sa at Powells haukiske tilbøyelighet på torsdag kan ha vært et resultat av en nylig oppmykning av finansielle forhold etter at avkastningen har falt de siste ukene.
“Den nylige nedgangen i amerikanske renter har vekket spørsmål om nødvendigheten av at Fed øker rentene ytterligere, spesielt hvis markedsrentene fortsetter å justere nedover,” Bruno Schneller, administrerende direktør i INVICO Asset Management.
De tre store amerikanske aksjeindeksene stengte lavere torsdag, og tok de lengste seiersrekkene for Nasdaq (.IXIC) og S&P 500 (.SPX) på to år ettersom markedssatsinger på løsere pengepolitikk bleknet.
Amerikanske rentefutures har priset inn omtrent 60 % sjanse for et rentekutt på Feds møte i juni 2024, ifølge CMEs FedWatch-verktøy, sammenlignet med odds på rundt 70 % før Powells tale.
Traders vil følge nøye med på rentevolatiliteten, sa INVICOs Schneller, som bemerket at markedet nylig hadde sett betydelige svingninger.
“En primær årsak til denne volatiliteten er debatten om hvorvidt den nåværende Fed-renten er for høy eller utilstrekkelig,” sa han.
Asiatiske aksjer avsluttet dagen da bekymringene over verdens nest største økonomi dukket opp igjen etter at data torsdag viste at de kinesiske konsumprisene falt igjen.
Tapas Strickland, leder for markedsøkonomi i NAB, sa at dataene holder presset på Beijing for å fortsette med sin gradvise lettelser i penge- og finanspolitikken.
Yielden på 10-årige statsobligasjoner var 4,6142 %, etter å ha fått 12 basispunkter på torsdag, deres største endagsgevinst på tre uker.
I valutamarkedene tippet dollarindeksen ned 0,07 % fra oppgangen over natten og var sist på 105,85. Dollaren var nær et års høyeste på 151,43 yen og nådde en ukes høyder mot australske og newzealandske dollar.
Brent steg 95 cent til $80,96 per fat mens amerikansk olje steg 90 cent til $76,64 per fat, begge opp nær 1% på dagen. Oljemarkedet har vokst på etterspørselen denne uken, med en falmende krigsrisikopremie som utløser et salg.
Spotgull falt rundt 0,5 % til 1 947,60 dollar per unse og var på vei til den verste uken på mer enn en måned, ned 1,8 %, da økt avkastning og sterkere dollar veide.
I kryptovalutaer holdt bitcoin og eter seg nær flere måneders høyder, med fornyede spekulasjoner over den nært forestående godkjenningen av et børshandlet bitcoin-fond som puster nytt liv i de digitale eiendelene.
