Evercore ISI forventer at Tesla (NASDAQ: TSLA) vil rapportere 4Q EPS på omtrent $0,70, i tråd med konsensusestimater og buyside-forventninger. Selskapets bruttomargin forventes imidlertid å være på linje med eller litt under konsensus, og ligge på rundt 16,3 %, sammenlignet med konsensusområdet på 16,5-17 % eksklusiv kreditter. Dette tilskrives rabatter på eksisterende amerikansk varelager, amerikanske priskutt i oktober og lanseringen i Connecticut, som forventes å vedvare som en belastning på den økonomiske ytelsen til tross for en QoQ-oppgang i produksjon og salg.
Når vi ser frem til regnskapsåret 2024, forventer Evercore ISI en “mer beskjeden tone” i utsiktene for Tesla. Bilprodusentens 1Q forventes å se en nedgang QoQ i enheter og bruttomargin, med en estimert EPS på omtrent $0,60.
Helårs volumguiding anslås å være rundt 2,2 millioner enheter, noe som reflekterer en økning på 22 % på årsbasis. Det er imidlertid skepsis blant analytikere angående Teslas evne til å oppnå dette tallet uten pågående press på gjennomsnittlige salgspriser.
Tesla er identifisert som den svakeste blant Magnificent 7, og Evercore ISI spår at den vil fortsette å møte negative EPS-revisjoner, noe som utgjør en risiko på 15-20 % for konsensusestimatene for årene 2024 til 2026. Dette forventes å utøve et nedadgående press på aksjen, noe som potensielt kan føre til en nedside på 10 % på aksjens nåværende verdivurdering.
Evercore ISI antyder at $160-180 er nivået der verdsettelsessensitive langtidsinvestorer kan vurdere å kjøpe seg inn i Teslas 2026 Model 2-historie.
Aksjene i TSLA er opp 0,16 % i førbørshandel tirsdag morgen.
Source: https://buystocks.co.uk/news/evercore-isi-sees-a-further-10-downside-in-tesla-stock/
