SoftBank Vision Fund planlegger etter sigende permitteringer midt i stadige tap
SoftBank planlegger å permittere opptil 30 % av de ansatte ved sine Visjonsfond. Utviklingen kommer omtrent en måned etter at selskapet rapporterte enorme tap på oppstartsinvesteringer på tvers av de to visjonsfondene.
I følge Reuters-rapporten kan permitteringene bli annonsert i løpet av de neste to ukene og vil også påvirke noen av SoftBanks amerikanske ansatte. Divisjonen Visjonsfond hadde 349 ansatte ved utgangen av mars – det viste selskapets registreringer.
Registreringene avslørte også at SoftBank Vision Fund hadde et tap på 32 milliarder dollar i regnskapsåret som ble avsluttet i mars, som var 70 % høyere enn året før og en ny rekord for det Masayoshi Son-ledede selskapet. Tapene var omtrent likt fordelt mellom de to Vision-fondene.
SoftBanks Vision Fund er blant de ledende private equity-investorene globalt og har investert i en portefølje av ulike selskaper spredt over hele verden.
Imidlertid har oppstartsverdier falt ganske mye rundt om i verden med noen unntak – spesielt i AI-selskaper.
I sin resultatmelding sa SoftBank: “For private porteføljeselskaper falt virkelig verdi i et bredt spekter av investeringer, hovedsakelig på grunn av nedskrivninger av selskaper med svakere resultater og aksjekursfall blant selskaper som sammenlignes med markedet.”
Spesielt, bare et par uker etter SoftBanks resultatrapport, senket S&P Global Ratings sin rating med et hakk fra BB+ til BB – og presset kredittvurderingen dypere inn i søppelkategorien.
SoftBank slo ut mot ratingbyrået og stilte spørsmål ved begrunnelsen for nedgraderingen av kredittvurderingen.
SoftBank ser på å permittere opptil 30 % Vision Fund-ansatte
Så langt har ikke SoftBank svart på rapportene om at de planlegger masseoppsigelser hos Vision Funds. Når det er sagt, har finansieringsaktiviteten for global venturekapital (VC) vært ganske lunken det siste året.
I følge CrunchBase falt global VC-finansiering med 44 % til 22 milliarder dollar i mai. Finansieringsnedgangen påvirket oppstartsselskaper over hele verdikjeden, inkludert selskaper i startfasen, tidligfase og sent stadium, med finansieringen ned mellom 41 %-48 %.
Når vi snakker spesifikt om SoftBank, mellom Vision Fund 1 og 2, investerte den bare 0,4 milliarder dollar i marskvartalet – det tredje kvartalet på rad da den kvartalsvise investeringen var under 1 milliard dollar.
Under teknologiboomens storhetstid var det ikke uvanlig at SoftBank kun investerte over 1 milliard dollar i ett enkelt selskap.
Bortsett fra nedgangen i oppstartsvurderingen, er SoftBank også i ferd med å skjelve under påvirkningen av Kinas teknologinedslag som førte til en nedgang i mange av porteføljeselskapene deres – spesielt Alibaba.
SoftBank hadde over en fjerdedel av Alibaba-aksjene for tre år tilbake og var dens største aksjonær. Midt i Kinas teknologinedbrudd har det imidlertid solgt de fleste aksjene og søkt å selge flere aksjer gjennom terminkontrakter.
Salget av Alibaba-aksjer hjalp SoftBank med å kompensere noen av tapene på sine andre oppstartsinvesteringer.
SoftBank ønsker å børsnotere Arm Holdings
SoftBank har trappet ned sine investeringer til oppstart og fokuserer nå på børsnotering av Arm Holdings. Selskapets forsøk på å selge virksomheten til Nvidia mislyktes, og det ble deretter konfidensielt søkt om en børsnotering i USA – med tanke på å skaffe opptil 10 milliarder dollar fra børsnoteringen.
Arm Holdings er basert i London og Rishi Sunak-regjeringen forsøkte å overtale SoftBank til å børsnotere Arm Holdings i landet.
Sunak har forsøkt å presentere London som en attraktiv finansiell destinasjon og et AI-knutepunkt.
Sunak prøver å posisjonere Storbritannia som en AI-leder
I sin hovedtale på London Tech Week i går sa Sunak: “Det er denne regjeringen som bygger det mest pro-investeringsskatteregimet, som øker offentlige FoU-investeringer til rekordnivåer og som gjør visumsystemet vårt for internasjonalt talent til et av de mest konkurransedyktige. i verden.”
Han la til at landet endrer noteringsreglene for å gjøre det lettere for selskaper å hente kapital fra de offentlige markedene.
Når det er sagt, fikk Londons image som en destinasjon for teknologioppføringer juling da Arm Holdings droppet London og i stedet søkte på børs i USA.
Når det gjelder SoftBank, har den en gang så aggressive private equity-giganten vært i en “forsvarsmodus” i ganske lang tid, som Son også innrømmet.
Men i forrige måned sa det at selskapet ville prøve å “balansere mellom forsvar og angrep” – en indikasjon på at det igjen kan skalere opp investeringene sine.