SoftBank Group’s Arm søker en verdsettelse på mer enn 52 milliarder dollar i sitt børsnoterte tilbud, ettersom chipdesigneren går mot det som sannsynligvis vil bli årets største børsnotering.
SoftBank tilbyr 95,5 millioner amerikanske depotaksjer i Cambridge, Storbritannia-baserte selskapet for $47 til $51 stykket og har som mål å samle inn opptil $4,87 milliarder på toppen av intervallet, viste en regulatorisk innlevering tirsdag.
Det japanske konglomeratets nylige avtale om å kjøpe 25% eierandel i Arm som det ikke allerede eide fra sin Vision Fund-enhet hadde verdsatt brikkedesigneren til 64 milliarder dollar.
SoftBank vil eie 90,6% av Arms ordinære aksjer etter at emisjonen stenger, heter det i en fil.
Arms tilbakevending til de offentlige markedene vil være en milepæl for SoftBank, ettersom den benytter seg av flere marquee-teknologinavn som investorer i selskapet hvis design driver mer enn 99 % av verdens smarttelefoner.
Børsnoteringen forventes å styrke børsnoteringsmarkedet globalt og gi drivkraft til andre startups til å gå videre med tilbudene sine, ettersom Arms suksess signaliserer tilbakevending av investorappetitten for teknologiselskaper i høy vekst.
Reuters rapporterte først om SoftBanks foreslåtte prisklasse for børsnoteringen på lørdag. Kilder sa også at det muligens kunne heve dette intervallet før børsnoteringsprisene, dersom investoretterspørselen skulle vise seg å være sterk.
Arm har registrert mange av sine store kunder som investorer i børsnoteringen, inkludert Apple, Nvidia, Alphabet, Advanced Micro Devices (AMD), Intel og Samsung Electronics.
SoftBanks nåværende rekkevidde reflekterer et fall i verdsettelse for Arm fra forrige måneds Vision Fund-avtale, men interessen for børsnoteringen forblir robust, drevet av et ønske fra kundene om å utvide sitt kommersielle forhold til Arm og sørge for at rivaler ikke får en fordel.
Arms kundeliste inkluderer verdens største teknologigiganter. Den genererer en stor del av inntektene gjennom royaltyavgifter, basert på enten gjennomsnittlig salgspris på kundens armbaserte brikke eller en fast avgift per brikke.
For året som ble avsluttet 31. mars falt Arms salg til 2,68 milliarder dollar, hovedsakelig skadet av en nedgang i globale forsendelser av smarttelefoner.
Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan Chase og Mizuho Financial Group er de ledende underwriters for tilbudet.
Arm, som har benyttet totalt 28 banker for børsnoteringen, har ikke valgt en tradisjonell “lead left”-bank og vil dele garantihonorarene jevnt mellom de fire beste bankene.
Arm forventer å handle på Nasdaq Global Select Market under symbolet “ARM”.
Source: https://buystocks.co.uk/news/softbanks-arm-aims-for-over-52-billion-valuation-in-huge-us-ipo/
